株式投資と不動産投資

「家賃収入」
なんといい響きでしょうか。
配当金生活と並んで私の憧れの的です。

世の中のお金持ちのほとんどは不動産を結構持っています。

不動産を持っていなければお金持ちになれない、
ということもないのでしょうが、やはり持っていた方がなりやすいようです。

ここでは、株式投資と不動産投資を比較してみます。

まず年間リターンの比較です。

株式投資で期待できるリターンは、大体年率10%前後ではないかと思います。

根拠は、過去の株式市場の値上がり率がその程度だから。

日本株に限定しても、例えば今後30年間の平均リターンを考えれば、
10%くらいにはなるのではないかと思っています。

中国、インド、ロシア、ブラジルの、いわゆるBRICsに関しては、
10%を大きく越えるような成長も期待できます。

一方不動産の方はどうでしょうか？

経験がないのでよくわかりませんが、
いろんな本やホームページからの情報によれば、
大体5%から10%程度は期待してよさそうです。

これは、築浅のマンションの一棟買いを想定した数字で、
諸費用や税金を払う前の表面利回りです。

実際のところは、借金の具合や修繕などによって大きく変わるので、
計算が難しいですが、多分1%とか5%とか、その辺りの数字になると思います。

つまり株式投資よりもかなり低めとなります。

次にリスクについてです。

株式では分散投資が簡単に出来るので、
もしも投資している会社のひとつが倒産してしまったとしても、
それ程の被害は被りません。

しかし不動産ではそうもいきません。

一棟の値段が高いために、もしものことがあったときには
一発で致命的なダメージを受ける可能性があります。

例えば地震や火事、洪水や火山の噴火といった自然災害。
住人による犯罪や自殺といった人災も考えられます。

最近では耐震強度の偽装というのも怖いところです。

また、ほとんどの場合は借金をすることになるので、
金利の上昇も重要なファクターです。

また手軽さという点においても大きな差があります。

最近ではネット証券の登場によって、株式投資は本当に身近なものになりましたが、
不動産の方はそうもいきません。

ネットで不動産を買うのはさすがに怖いです。

また情報格差も大きいようなので、
素人が片手間に投資できるような感じではありません。

まとめると、不動産投資は株式投資よりも利回りが低い上にリスクが高い、
ということになります。

それでも不動産投資に魅力があるのは、
比較的簡単にレバレッジを効かせることが出来るからです。

つまり購入する不動産を担保として借金をするわけです。

例えば1000万の自己資金で1億の借金をしたとすれば、
レバレッジは10倍になります。

たとえ年間リターンが3%でも、自己資金に対する割合としては30%になるわけです。

ただ、これがうまく回っているうちはいいですが、
一旦歯車が狂うと大変なことになりそうです。

ということで、当面私は不動産投資に手を出せそうにありません。
もっとお金と知識と時間が出来てからチャレンジします。